МСФО: что инвестору нужно знать о международных стандартах финотчетности

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «МСФО: что инвестору нужно знать о международных стандартах финотчетности». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.

Сравнительный отчет о прибылях и убытках

Финансовая отчетность общего назначения

К финансовой отчетности общего назначения относятся такие отчеты, как: 1) Отчет о финансовом положении ( бухгалтерский баланс) 2) Отчет о совокупной прибыли ( отчет о прибылях и убытках и отчет о совокупной прибыли) 3) Отчет об изменениях в собственном капитале за отчетный период 4) Отчет о движении денежных средств Анализируя финансовую отчетность общего назначения, можно получить ответы на следующие вопросы: 1) Каковы финансовые перспективы компании? 2) Стоит ли инвестировать в нее средства? 3) Имеет ли компания все условия для того, чтобы выплачивать проценты по заемным средствам и вовремя погашать долги? Три основные группы пользователей финансовой отчетности: 1) внутренние пользователи 2) внешние пользователи, имеющие прямой финансовый интерес в деятельности компании 3) внешние пользователи, имеющие косвенный финансовый интерес в деятельности компании

Статус и назначение Концептуальных основ

SP1.1. «Концептуальные основы представления финансовых отчетов» (Концептуальные основы) описывают цель и принципы представления финансовых отчетов общего назначения. Цели Концептуальных основ состоят в следующем:

(a) содействовать Совету по Международным стандартам финансовой отчетности (Совет) в разработке стандартов МСФО (стандарты), основанных на непротиворечивых принципах;

(b) содействовать составителям финансовых отчетов при разработке положений учетной политики в случаях, когда ни один из стандартов не регулирует определенную операцию или другое событие или когда стандарт допускает выбор учетной политики; и

(c) содействовать всем сторонам в понимании и интерпретации стандартов.

SP1.2. Концептуальные основы не являются стандартом. Ни одно из положений Концептуальных основ не имеет преимущественной силы над каким-либо стандартом или требованием стандарта.

SP1.3. Для достижения цели представления финансовых отчетов общего назначения Совет иногда может вводить конкретные требования, которые в некоторых аспектах отступают от принципов, изложенных в Концептуальных основах. В таких случаях Совет будет объяснять такое отступление в Основе для выводов к соответствующему стандарту.

SP1.4. Концептуальные основы могут время от времени пересматриваться с учетом опыта Совета по работе с ними. Пересмотр Концептуальных основ не будет приводить к автоматическому изменению стандартов. Любое решение внести изменения в стандарт потребует от Совета выполнения установленной процедуры включения нового проекта в свою рабочую программу и разработки поправок к указанному стандарту.

SP1.5. Концептуальные основы способствуют выполнению миссии Фонда МСФО и Совета, который входит в состав Фонда МСФО. Данная миссия заключается в разработке стандартов, которые обеспечивают прозрачность, подотчетность и эффективность финансовых рынков по всему миру. Свою деятельность Совет осуществляет в интересах общества, поощряя доверие, рост и долгосрочную финансовую стабильность в рамках мировой экономики. Концептуальные основы служат основой для стандартов, которые:

(a) способствуют достижению прозрачности за счет повышения сопоставимости финансовой информации на международном уровне и улучшения ее качества, что позволяет инвесторам и другим участникам рынка принимать обоснованные экономические решения;

(b) усиливают подотчетность за счет сокращения информационного разрыва между лицами, предоставившими капитал, и теми, кому они доверили свои денежные средства. Стандарты, в основе которых лежат Концептуальные основы, содержат требования, необходимые для обеспечения подотчетности руководства. Будучи источником требований к информации, обеспечивающих ее сопоставимость на глобальном уровне, такие стандарты также имеют важное значение для регулирующих органов по всему миру;

(c) содействуют экономической эффективности, помогая инвесторам идентифицировать возможности и риски по всему миру, в результате чего улучшается распределение капитала. Для организаций использование единого заслужившего доверие языка бухгалтерского учета, используемого в стандартах, основанных на Концептуальных основах, снижает затраты на привлечение капитала и сокращает затраты на подготовку международной финансовой отчетности.

Определения доходов и расходов

4.68. Доходы представляют собой увеличение активов или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению собственного капитала, не связанному со взносами держателей прав требования в отношении собственного капитала организации.

4.69. Расходы представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств, которые приводят к уменьшению собственного капитала, не связанному с его распределением в пользу держателей прав требования в отношении собственного капитала организации.

4.70. Из данных определений доходов и расходов следует, что взносы держателей прав требования в отношении собственного капитала организации не являются доходами, а распределения держателям прав требования в отношении собственного капитала организации не является расходами.

4.71. Доходы и расходы являются элементами финансовой отчетности, которые связаны с финансовыми результатами деятельности организации. Пользователям финансовой отчетности необходима информация как о финансовом положении организации, так и о ее финансовых результатах. Следовательно, несмотря на то, что доходы и расходы определяются исходя из изменений величины активов и обязательств, информация о доходах и расходах является не менее важной, чем информация об активах и обязательствах.

4.72. Различные операции и прочие события приводят к возникновению доходов и расходов с различными характеристиками. Раздельное представление информации о доходах и расходах с различными характеристиками может помочь пользователям финансовой отчетности понять финансовые результаты деятельности организации (см. пункты 7.14–7.19).

5.6. В отчете о финансовом положении признаются только статьи, отвечающие определению актива, обязательства или собственного капитала. Аналогично в отчете (отчетах) о финансовых результатах признаются только статьи, отвечающие определению доходов или расходов. Однако признаются не все статьи, отвечающие определению одного из указанных элементов.

5.7. Непризнание статьи, отвечающей определению одного из элементов, делает отчет о финансовом положении и отчет (отчеты) о финансовых результатах менее полными и может приводить к исключению полезной информации из финансовой отчетности. С другой стороны, в некоторых обстоятельствах признание некоторых статей, которые отвечают определению одного из элементов финансовой отчетности, не несет полезной информации. Актив или обязательство признаются только в том случае, если признание этого актива или обязательства и возникающих в результате доходов, расходов или изменений в собственном капитале предоставляет пользователям финансовой отчетности информацию, которая является полезной, а именно:

(a) уместную информацию о данном активе или обязательстве и соответствующих доходах, расходах или изменениях в собственном капитале (см. пункты 5.12–5.17); и

(b) правдивое представление данного актива или обязательства и соответствующих доходов, расходов или изменений в собственном капитале (см. пункты 5.18–5.25).

5.8. Подобно тому, как затраты накладывают ограничения на другие решения в отношении представления финансовых отчетов, они также накладывают ограничения на решения, касающиеся признания. Признание актива или обязательства сопряжено с затратами. Составители финансовой отчетности несут затраты при определении уместной оценки актива или обязательства. Пользователи финансовой отчетности также несут затраты при анализе и интерпретации представленной информации. Актив или обязательство признаются, если высока вероятность того, что выгоды от информации, предоставленной пользователям финансовой отчетности в результате такого признания, оправдают затраты на предоставление и использование данной информации. В некоторых случаях затраты, связанные с признанием, могут превышать выгоды от такого признания.

Что такое МСФО: суть и понятие

Правила бухгалтерского, налогового и финансового учета в разных странах и правовых системах могут существенно отличаться. Это усложняет взаимодействие контрагентов из разных стран, создает препятствия для расширения бизнеса на международный уровень. Чтобы устранить такие проблемы, с 1973 года началась разработка единых правил и стандартов для работы бухгалтеров, аудиторов и финансистов, подготовки отчетности.

МСФО включает комплекс стандартов и интерпретаций. Также применяются приложения, которые не являются частью стандартов. Утверждены рекомендации по внедрению и использованию международных правил.

Отчетность, оформленная в соответствии с МСФО, нужна:

1. контрагентам компании, которые могут оценить финансовые показатели до принятия экономических решений;
2. инвесторам, которые принимают решение о вложении средств в действующие проекты;
3. государственным структурам, которые контролируют определенные сферы деятельности.

На сегодняшний день МСФО представляет собой объединение из 44 документов и 25 разъяснений к ним. В этих текстах содержатся рекомендации:

• по составу финансовой отчетности;
• каким способом учитывать конкретные объекты внимания бухгалтеров;
• какую информацию, где и как именно отражать.

Стандарты периодически меняются и обновляются, поэтому в них регулярно вносятся поправки и изменения. По иерархии документы в составе МСФО можно разделить на 4 степени.

1. Действующие IFRS и IAS вместе со стандартными приложениями к ним.
2. Разъяснения Комитета по МСФО (IFRIC и SIC).
3. Приложения к Международным стандартам, не входящие в официальную версию.
4. Рекомендации по внедрению в конкретной стране.

Принцип дисконтирования

Дисконтирование или определение стоимости денег с учетом временного фактора в российских стандартах практически не используется, за исключением учета долгосрочных оценочных обязательств. В международной практике применяется повсеместно – при оценке активов, при отсрочке платежей, при учете финансовых инструментов. Как пример: покупатель получает отсрочку платежа за отгруженный товар. В РСБУ стоимость у компании-продавца товара отразится в выручке и дебиторской задолженности по номинальной стоимости. При отсрочке платежа от покупателей в МСФО выручка будет равна дисконтированной величине всех будущих поступлений, то есть цене договора, увеличенной на ставку дисконтирования — % за использование отсрочки. Это регламентируется стандартом МСФО 18 «Выручка»: «п 9. Выручка должна оцениваться по справедливой стоимости полученного или подлежащего получению возмещения».

В случае значительной суммы операции и условии длительной отсрочки платежа актив или обязательство в отчете по российским и международным стандартам могут существенно отличаться из-за разных подходов в оценке.

МСФО содержит основные принципы ведения учёта и составления отчётности. Однако там нет предписаний по составлению первичных документов, отчётности, проводок, регистров, планов счетов, ряда других документов. В этом один из главных плюсов МСФО: эти стандарты во многом облегчают работу бухгалтеров и управленцев, а также позволяют применять стандарты по всему миру.

Сейчас по международным соглашениям МСФО используют более 100 государств, причём их перечень постоянно увеличивается. В большинстве этих стран действует обязательное оформление отчётности по данным стандартам.

Не перешли на МСФО такие ведущие экономические державы как США, Япония, Канада. Они используют собственные модели и схемы для подготовки финансовой отчётности. Однако и для этих государств ситуация меняется.

ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

---

Основополагающими категориями бухгалтерского учета являются элементы финансовой отчетности, а именно активы, обязательства, капитал, доходы и расходы; их понимание влияет на оценку пользователем деятельности компании и соответственно на принятие им определенного решения. Такие элементы финансовой отчетности, как активы, обязательства и капитал, связаны с финансовым состоянием организации, а доходы и расходы — с результатами ее деятельности. Вышеуказанные элементы финансовой отчетности определены в разделе «Принципы» МСФО.

 ММБ ¦ 2001 ¦ 2002 ¦ МЕНАТЕП СПб ¦ 2001 ¦ 2002
 ---------------+----------+----------+---------------+----------+----------
 Активы средние ¦73 158 113¦76 977 729¦Активы средние ¦29 079 043¦34 914 065
 ---------------+----------+----------+---------------+----------+----------
 Капитал средний¦ 2 951 156¦ 4 595 537¦Капитал средний¦ 1 535 692¦ 2 045 188
 ---------------+----------+----------+---------------+----------+----------
 Мультипликатор ¦ 24,79 ¦ 16,75 ¦Мультипликатор ¦ 18,94 ¦ 17,07