Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коварные расписки. Как заплатить налоги с дивидендов и не нарушить закон». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Заканчивая рассмотрение вопроса, какими налогами облагаются дивиденды в 2022 году, приведем формулу расчёта из статьи 275 НК РФ. О ней необходимо знать, если дивиденды выплачивает компания, которая сама получила прибыль от участия в другой организации.
Инвест идеи аналитиков Русагро
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 25 ноя 2022 | ЛМС | ░░░░ | ░░░░ |
| 24 окт 2022 | Тинькофф Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 11 окт 2022 | Открытие Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 июл 2022 | Риком-Траст | ░░░░ | ░░░░ |
Дивидендная окупаемость Русагро за 3 года
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Н = К x Сн x (Д1 – Д2)
- Н — сумма налога к удержанию;
- К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу их получателя, к общей сумме распределяемой прибыли;
- Сн — ставка налога;
- Д1 — общая сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей;
- Д2 — общая сумма дивидендов, полученных самой организацией в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах, если они не учитывались ранее при расчете дохода.
При этом в показатель Д2 не включают дивиденды, к которым применяется нулевая ставка налога на прибыль.
Эту формулу надо применять, рассчитывая налоги с дивидендов в 2022 году, которые выплачивают российским юрлицам и физическим лицам-резидентам РФ. Для остальных категорий участников ООО налог считают по правилам пункта 6 статьи 275 Налогового кодекса.
Доходы и рентабельность
Средний темп роста выручки компании за последние 5 лет составляет 15%, чистой прибыли — 34,3% год к году. Благодаря инфляционному давлению и росту цен на продовольственные товары, темпы роста Русагро значительно ускорились в последний год.
По итогам 2020 года выручка компании составила 158,97 млрд руб. (+15% годовых), при этом скорректированная EBITDA выросла на 65% — 31,98 млрд руб. За счет роста маржинальности и прохождения пика инвестиций, чистая прибыль выросла на 150% — до 24,3 млрд руб.
Чистый долг компании на конец 2020 года составил 68,9 млрд рублей. Краткосрочные кредиты, которые необходимо погасить или рефинансировать в 2021 году, составляют 39,69 млрд руб. Уровень долговой нагрузки по показателю чистый долг / скорректированный показатель EBITDA составляет 2,15x. С учетом активно растущих доходов, погашение или дальнейшее рефинансирование долга не вызовет у компании трудностей.
Финансовую отчетность за 1 квартал 2021 года компания представит 17 мая. Исходя из опубликованных операционных показателей можно предположить, что это будет еще один квартал трехзначных темпов роста.
Русагро отличается лучшей маржинальностью в своем секторе:
- Рентабельность по валовой прибыли — 28% (+11% годовых)
- Рентабельность по скорректированной EBITDA по итогам 2020 года составила 20% (+6% годовых)
- Рентабельность по чистой прибыли — 15,3% (+8% годовых)
Качество компании и ее менеджмента принято оценивать по способности зарабатывать прибыль на единицу вложенного капитала. С этими метриками у Русагро все отлично:
- Рентабельность собственного капитала — 19,3%
- Рентабельность инвестиций — 11,7%.
Прошлая дивидендная доходность
| № | Название | Див доход, ао, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Лензолото | 150.7% | 10100 | ||
| 2 | ТМК | 13.5% | 93.96 | ||
| 3 | КИВИ (QIWI) | 13.5% | 620 | ||
| 4 | Globaltrans | 13.1% | 569.45 | ||
| 5 | МТС | 10.7% | 330.35 | ||
| 6 | Россети Центр и Приволжье | 10.1% | 0.2561 | ||
| 7 | НЛМК | 9.9% | 217.98 | ||
| 8 | Селигдар | 9.8% | 45.8 | ||
| 9 | ТГК-1 | 9.2% | 0.010848 | ||
| 10 | ОГК-2 | 8.9% | 0.6764 | ||
| Полная таблица |
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Мечел ап | MTLRP | 2021 | год | 75 П | 248,75 | 30,2% П | |
| ВТБ ао | VTBR | 2021 | год | 0,00569 П | 0,051945 | 11,0% П | |
| ГАЗПРОМ ао | GAZP | 2021 | год | 36 П | 351,05 | 10,3% П | |
| ЭнелРос ао | ENRU | 2021 | год | 0,085 П | 0,8556 | 9,9% П | |
| СаратНПЗ-п | KRKNP | 2021 | год | 1450 П | 15120 | 9,6% П | |
| Сургнфгз-п | SNGSP | 2021 | год | 3,65 П | 38,795 | 9,4% П | |
| Башнефт ап | BANEP | 2021 | год | 94,39 П | 1091 | 8,7% П | |
| Сбербанк-п | SBERP | 2021 | год | 25,45 П | 313,5 | 8,1% П | |
| Сбербанк | SBER | 2021 | год | 25,45 П | 331,89 | 7,7% П | |
| Распадская | RASP | 2021 | 4 кв | 30 П | 395 | 7,6% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 3 кв | 0,19 П | 2,725 | 7,0% П | |
| РусГидро | HYDR | 2021 | год | 0,0562 П | 0,8103 | 6,9% П | |
| ГМКНорНик | GMKN | 2021 | 3 кв | 1574 П | 22756 | 6,9% П | |
| Башнефт ао | BANE | 2021 | год | 94,39 П | 1441 | 6,6% П | |
| АЛРОСА ао | ALRS | 2021 | 4 кв | 8,79 П | 140,09 | 6,3% П | |
| М.видео | MVID | 2021 | 2 кв | 35,5 П | 592 | 6,0% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 4 кв | 0,1586 П | 2,725 | 5,8% П | |
| МТС-ао | MTSS | 2021 | 4 кв | 17,45 П | 331,7 | 5,3% П | |
| Акрон | AKRN | 2021 | 3 кв | 370 П | 7064 | 5,2% П | |
| Магнит ао | MGNT | 2021 | год | 304 П | 5973,5 | 5,1% П | |
| GLTR-гдр | GLTR | 2021 | 4 кв | 27,97 П | 558,5 | 5,0% П | |
| ЛУКОЙЛ | LKOH | 2021 | 3 кв | 340 П | 6954 | 4,9% П | |
| Газпрнефть | SIBN | 2021 | 3 кв | 22,9 П | 473,25 | 4,8% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 3 кв | 15 П | 622,5 | 2,4% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 4 кв | 15 П | 622,5 | 2,4% П | |
| Сургнфгз | SNGS | 2021 | год | 0,7 П | 33,555 | 2,1% П | |
| Россети ап | RSTIP | 2021 | год | 0,0312 П | 1,931 | 1,6% П | |
| +добавить дивиденды История выплаченных дивидендов |
Прогноз ближайших дивидендов AGRO
Обычно Русагро платит дивиденды два раза в год — весной и осенью. В 2021 году выплата в апреле уже была. Теперь акционеры ожидают перечисление дивов в октябре. Для того, чтобы войти в реестр акционеров необходимо купить ценные бумаги до 15 сентября включительно. Несмотря на то, что дата отсечки будет 18 сентября. Все трейдеры и инвесторы должны помнить про режим Т+2. Если вы купите акции в день дивидендной отсечки, то выплата вам не поступит. Так как фактическим собственником бумаг вы становитесь только на второй рабочий день.
Таким образом можно включить бумаги в инвестиционный портфель для получения пассивного дохода. Если конечно вас устраивает доходность около 3,5% в долларах. Почему выплата в долларах США спросите вы? Как уже ранее было сказано это депозитарные расписки, которые выпущены на Кипре. Поэтому и перечисление доходов будет в иностранной валюте. Соответственно размер выплаты 0,47 доллара США на 1 депозитарную расписку. Для любителей валютной доходности вполне приличный результат.
| Тикер на бирже | Сумма дивиденда | Доходность | Закрытие реестра | Дата выплаты |
| AGRO | 0,47$ | 3,46% | 18 сентября 2021 | 2 октября 2021 |
Какие акции покупать сейчас?
Котировки
|
Инструмент |
Посл. сделка, ₽ |
Закрытие |
|---|---|---|
|
Магнит ао Потенциал: +30% |
4852 ₽ |
4893 |
|
МосБиржа |
87.39 ₽ |
87.74 |
|
НЛМК ао |
105.4 ₽ |
106.16 |
|
Роснефть |
333.65 ₽ |
334.75 |
Можно выделить три основных риска, связанных с деятельностью компании:
Изменение политики в области контроля цен, экспортного и налогового законодательства. Изменения в вышеперечисленных областях способны оказать негативное влияние на результаты компании. Введение потолка цен или квот на экспорт продукции «Русагро» ограничивает возможности увеличения выручки. В свою очередь, рост налогов может привести к снижению чистой прибыли.
Снижение цен на продукцию. Основные финансовые показатели компании напрямую связаны с уровнем цен на сахар, сельскохозяйственные культуры, растительные масла и т. д. Контролировать уровень цен в полном объеме компания не в состоянии. Некоторыми из причин снижения цен могут стать: рост предложения со стороны конкурентов, снижение покупательской способности населения, ограничения на экспорт продукции, а также снижение мировых цен.
Снижение урожайности из-за непогоды. Засуха, заморозки, сильные ветра могут приводить к снижению урожайности. Следовательно, у компании будет меньше продукции на реализацию, а значит, пострадает выручка.
Холдинг «Русагро» объявил финальные дивиденды за 2020 год — $1,04 на ГДР
Разница, если покупать иностранные акции в России или за рубежом, безусловно, есть. Но для начала уточним, что считать покупкой акций в России, а что за границей.
Российские инвесторы могут покупать иностранные акции как через наших брокеров, так и через некоторых иностранных. Через брокера РФ иностранные акции можно приобрести:
- на Санкт-Петербургской бирже — номинированные в валюте;
- Московской бирже — номинированные в рублях;
- иностранных биржах (например, Nasdaq, NYSE) — естественно, в валюте и только при определенных условиях (доступно только квалифицированным инвесторам).
Как видим, первые два способа можно назвать покупкой в России, а последний — за рубежом.
Но для налогообложения это не важно. Важно, что брокер — российский. Он является налоговым агентом. А значит, инвестору придется разбираться только с НДФЛ по дивидендам. Налогами с купли-продажи будет заниматься брокер.
Иностранный же брокер, как мы неоднократно говорили выше, налоговым агентом не является. Поэтому все налоговые обязанности лягут на инвестора. В этом вся разница для налогообложения.
Есть и неналоговые моменты в работе с зарубежными брокерами, как преимущества, так и недостатки. Из плюсов:
- более разнообразный ассортимент инструментов для торговли и более простой доступ к ним — в РФ для неквалифицированных инвесторов покупка достаточно большого количества инструментов запрещена, у зарубежных брокеров некоторые ограничения тоже есть, но они не такие широкие;
- страхование клиентских депозитов на достаточно крупные суммы — у брокеров РФ страховки нет.
А минус у всех на слуху — это страновой риск, связанный с политикой. Некоторые из работавших с клиентами РФ иноброкеры уже отказали им в обслуживании. Гарантий, что этого не сделают остальные, никто не даст. К тому же в последнее время все чаще поднимается вопрос отключения России от SWIFT. Инвесторов это тоже касается, так как перевод валюты на зарубежный брокерский счет и обратно идет посредством данной системы.
За нарушения с налогами инвесторов в иностранные ЦБ могут оштрафовать:
- за неподанную 3-НДФЛ — штраф 5% от налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 руб. (ст. 119 НК РФ);
- за неуплату НДФЛ — штраф 20% (до 40% при наличии умысла) от незадекларированной и неуплаченной суммы налога (ст. 122 НК РФ).
Важно! Если подать декларацию, штрафа за неуплату налога не будет, только пени в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки.
Есть и административная ответственность по ст. 15.25 КоАП РФ за нарушения с уведомлением об открытии (закрытии) зарубежного брокерского счета и отчетом о движении денежных средств.
Налоги с иностранных акций платят:
- при купле-продаже бумаг;
- при получении дивидендов.
В первом случае это делает брокер — налоговый агент, и только если он таковым не является — сам налогоплательщик. Налог с дивидендов — пока полностью зона ответственности инвестора. Все основные правила мы описали в нашей статье.
Чтобы заплатить дивиденды, нужно принять соответствующее решение, определить размер и источники для выплаты, а также убедиться, что у организации есть право распределять прибыль. Для ООО и АО правила отличаются. Мы собрали их в таблице:
| Параметр | ООО | АО |
|---|---|---|
| Решение о выплате | Принимает общее собрание участников или единственный участник | Принимает общее собрание акционеров |
| Периодичность выплат | По итогам года или промежуточных периодов (квартал, полугодие, 9 месяцев) | По итогам года или промежуточных периодов (квартал, полугодие, 9 месяцев)
Ограничение: решение о выплате принимается не позднее трёх месяцев после окончания промежуточного периода |
| Размер дивидендов | Пропорционально вкладам участников в уставный капитал, но только когда уставом не предусмотрено иное | В размере, объявленном по акциям каждой категории |
| Источник выплат | Чистая прибыль | Чистая прибыль |
| Срок для выплаты | 60 дней после решения о распределении | 25 рабочих дней с даты, на которую определены лица, имеющие право на получение дивидендов |
| Запрет на выплату дивидендов |
|
|
НДФЛ с дивидендов в 2021-2022 гг.: ставка
Заканчивая рассмотрение вопроса, какими налогами облагаются дивиденды в 2022 году, приведем формулу расчёта из статьи 275 НК РФ. О ней необходимо знать, если дивиденды выплачивает компания, которая сама получила прибыль от участия в другой организации.
Н = К x Сн x (Д1 – Д2)
- Н — сумма налога к удержанию;
- К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу их получателя, к общей сумме распределяемой прибыли;
- Сн — ставка налога;
- Д1 — общая сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей;
- Д2 — общая сумма дивидендов, полученных самой организацией в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах, если они не учитывались ранее при расчете дохода.
При этом в показатель Д2 не включают дивиденды, к которым применяется нулевая ставка налога на прибыль.
Эту формулу надо применять, рассчитывая налоги с дивидендов в 2022 году, которые выплачивают российским юрлицам и физическим лицам-резидентам РФ. Для остальных категорий участников ООО налог считают по правилам пункта 6 статьи 275 Налогового кодекса.
Крупный вертикальный агрохолдинг России, специализируется на производстве сахара, мясной и масложировой продукции, а также растениеводстве. Основные активы расположены в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Воронежской, Самарской, Курской и Орловской областях, а также в Приморском крае. Ключевой бенефициар — Вадим Мошкович Примечание: Данные консолидированной отчетности Ros Agro plc.
- День
- Неделя
- Месяц
- Год
| Коэффициент выплат дивидендов | — |
| Частота выплат дивидендов | 2 |
| Непрерывное количество лет выплаты дивидендов, лет | 7 |
| Темпы роста дивидендов за 5 лет | -100 % |
| Рост дивидендов за 5 лет | -100 % |
| Индекс стабильности дивидендов | 0.71 |
Заходим на сайт московской биржи moex.com. На главной странице вписываем в поле название компании или тикер. Для примера написали «Gazprom». Выбрали Акции этого эмитента. Далее в параметрах инструмента необходимо найти ISIN-код и посмотреть его номер. Если перед ним стоит RU – значит это российская компания, зарегистрированная в России.
Какой налог заплатит резидент?
Физические лица обязаны выплачивать с любого вида полученного дохода, в том числе и с дивидендов, НДФЛ в размере 13 %. Так как обязанность перечисления налога лежит прежде всего на организации, которая выплачивает дивиденды держателям акций, то акционер получает на руки чистую прибыль за вычетом указанных процентов. Предприятие производит расчеты по дивидендам одновременно с перечислением НДФЛ в государственный бюджет.
Налоговая ставка 13 % применяется исключительно к лицам, которые по закону являются резидентами РФ. Резидентами могут быть признаны как граждане РФ, так и иностранные подданные.
Российскими резидентами признаются лица, которые в течение последнего года находились в стране не менее 183 дней. Время пребывания суммируется за 12 месяцев, по итогу полученной цифры налогоплательщик признается резидентом или нерезидентом. В соответствии со статьей 207 НК РФ нахождение за рубежом по уважительной причине (учеба или лечение) не учитывается в общем периоде отсутствия.
- Как получить дивиденды Русагро. Дата дивидендной отсечки 18 сентября 2021. Чтобы получить дивиденды Русагро необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 15 сентября 2021, потому что торги проходят в режиме Т+2.
- Как происходит выплата дивидендов по акциям. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 0,4 $ (3,12% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Дивиденды начисляются на ваш брокерский счет или карту.
- Когда покупать, чтобы получить дивидендов. Вам нужно купить акции до 15 сентября 2021 включительно.
- Сколько нужно держать акции для получения дивидендов. Вам нужно продержать акции до 15 сентября 2021 включительно, а уже 16 сентября 2021 можете продавать, потому что вы уже попадёте в реестр акционеров. Эта дата фактически раньше даты реестра потому что режим торгов Т+2.
- Когда выплатят дивиденды. Примерная дата выплаты — 1 октября 2021.
- Сколько раз в год выплачивают дивиденды. Русагро выплачивает дивиденды в среднем 2,0 раз в год.
- Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — AGRO. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции. Используйте калькулятор для расчета дохода.
- Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.
- Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.
Особенности налога на дивиденды
Необходимо вспомнить самые основные «правила» для налога на дивиденды:
- у налога с дивиденда есть свой код «1010 — Дивиденды» для отражения в налоговой декларации и в справке 2-НДФЛ
- если налог не удержали, то его нужно самостоятельно задекларировать и уплатить
- если налог с иностранного дивиденда удержали более 13% для резидента РФ*, то вернуть переплаченный налог нельзя, но отразить в налоговой декларации нужно обязательно
- налог с дивиденда нельзя ничем зачесть, уменьшить или сальдировать. Если в налоговом периоде поступил дивиденд, и налог не удержан (для резидентов РФ с дивидендов -13%, для нерезидентов с дивиденда из РФ – 15%), то необходимо его уплатить в бюджет