Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как рассчитывать чистые активы компании: инструкция для предпринимателей». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
У компаний есть активы: это недвижимость, деньги, земля, инструменты, мебель. Еще есть пассивы – это задолженности организации: займы, взыскания, краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов.
Как рассчитать чистые активы
Формула для расчета показателя:
ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП)
Обозначения в формуле:
- ВАО – внеоборотные активы;
- ОАО – оборотные активы;
- ЗУ – задолженность по взносам в УК;
- ЗВА – долг при выкупе собственных акций;
- ДО – долгосрочные обязательства;
- КО – краткосрочные обязательства;
- ДБП – доходы будущих периодов в виде госпомощи и вариантов безвозмездной покупки собственности.
Преимущества:
1) метод основан на достоверной информации о недвижимости, принадлежащей предприятию, что исключает абстракцию, присущую другим методам оценки.
2) В условиях появления рынка недвижимости этот метод обладает наиболее полной информационной базой, а также использует традиционные методы оценки российской экономики.
Недостатки:
1) Метод чистых активов не учитывает эффективность и перспективы развития компании.
2) Метод не учитывает рыночную ситуацию соотношения спроса и предложения для аналогичных предприятий.
Почему чистые активы фирмы могут стать отрицательными?
Давайте еще раз обратимся к формуле расчета величины чистых активов. Основное значение в ней имеет итог III-его раздела баланса. Фактически это сумма значений по строкам «Уставный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Получается, если компания единовременно получила существенный убыток или систематически работает в убыток и его величина превысила размер уставного капитала, скорректированного на недовнесенные вклады участников, то фирма закончит отчетный период с отрицательным значением чистых активов. Конечно, на их размер могут повлиять отложенные доходы (доходы будущих периодов), но как правило, их величина в компаниях не велика.
Давайте рассмотрим конкретные случаи, когда чистые активы могут стать отрицательными.
О доходах будущих периодов
Порядок определения стоимости чистых активов предусматривает исключение из расчета двух видов доходов будущих периодов: госпомощи, а также возникающих в связи с безвозмездным получением имущества. Упоминание в новом Порядке расчета стоимости чистых активов именно этих доходов будущих периодов неслучайно.
Дело в том, что с 01.01.2011 утратил силу п. 81 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, в котором содержалось определение доходов будущих периодов и принцип отнесения доходов к таковым. До принятия федеральных и отраслевых стандартов бухгалтерский учет на предприятии должен вестись в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности (п. 1 ст. 21, п. 1 ст. 30 Федерального закона N 402-ФЗ). Исходить в организации бухгалтерского учета только из характеристики счета 98 «Доходы будущих периодов» Инструкции по применению Плана счетов бухгалтер не вправе. Это связано с тем, что данная Инструкция лишь устанавливает единые подходы к применению Плана счетов и отражению фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета. Принципы, правила и способы ведения организациями бухгалтерского учета отдельных активов, обязательств, финансовых, хозяйственных операций и др., в том числе признания, оценки, группировки, устанавливаются ПБУ, методическими указаниями и другими нормативными актами по вопросам бухгалтерского учета (абз. 1, 2 преамбулы к Инструкции по применению Плана счетов).
Среди всех регулирующих в настоящее время бухгалтерский учет документов отражение конкретных групп доходов в составе доходов будущих периодов (на счете 98) предусматривают ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» (Утверждено Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 92н) (п. п. 9, 20) и Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (п. 29) (Утверждены Приказом Минфина России от 13.10.2003 N 91н). На основании п. 7 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 106н) эту методику отражения доходов можно распространить на иные виды активов, получаемых безвозмездно. Отметим, что такой порядок бухгалтерского учета активов соответствует общим положениям ПБУ 9/99 «Доходы организации» (Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н). Согласно п. п. 4, 16 данного ПБУ прочие поступления в виде безвозмездно полученных активов признаются в бухгалтерском учете по мере их образования (выявления). Актив приносит организации экономические выгоды, если он (п. 7.2.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (Одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997)):
- используется обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;
- обменивается на другой актив;
- используется для погашения обязательства;
- распределяется между собственниками организации.
Обязанности предприятий по соблюдению достаточности чистых активов
Законодательство о хозяйственных обществах содержит ряд норм, которые регулируют поведение предприятий в зависимости от величины и динамики ЧА. Ниже в табличном виде обобщены основные контрольные механизмы.
Контроль величины чистых активов
| Описание обязанности | Нормы |
|---|---|
| Общество обязано обеспечить любому заинтересованному лицу доступ к информации о стоимости его истых активов | Пункт 3 ст. 35 Закона № 208-ФЗ, п. 2. ст. 30 Закона № 14-ФЗ |
| Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений: | Пункт 6 ст. 35 Закона № 208-ФЗ, п. 4 ст. 30 Закона № 14-ФЗ |
| 1) об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов; | |
| 2) о ликвидации общества | |
| Если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов АО окажется меньше величины минимального уставного капитала (для – АО 100 тыс. руб., ООО и непубличного акционерного общества – 10 тыс. руб., ст. 26 Закона №208-ФЗ, п. 1 ст. 14 Закона №14-ФЗ), АО не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о своей ликвидации | Пункт 11 ст. 35 Закона № 208-ФЗ |
| АО не вправе объявлять о выплате дивидендов по акциям (выплачивать объявленные дивиденды по акциям), если на день принятия такого решения (выплаты) стоимость чистых активов АО меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия данного решения (выплаты дивидендов) | Пункты 1 и 4 ст. 43 Закона № 208-ФЗ |
| ООО не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества (выплачивать участникам общества прибыль), если на момент принятия такого решения (выплаты) стоимость чистых активов ООО меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия данного решения (выплаты) | Пункты 1 и 2 ст. 29 Закона № 14-ФЗ |
| Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества | Пункт 5 ст. 28 Закона № 208-ФЗ, п. 2 ст. 18 Закона № 14-ФЗ |
Проводки для отражения в учете доходов будущих периодов
Вот основные записи, которыми оперирует бухгалтер, учитывая грядущие доходы:
Операция Д/т К/т Поступили средства, как ДБП 51, 52, 58 98/1 Списание части средств, относящихся к наступившему периоду 98/1 90,91 Поступление финансирования из бюджета 86 98/1 Списание целевых средств в соответствующем периоде 98/1 90,91 Отражена первоначальная стоимость ОС, МПЗ или товарам, поступившим безвозмездно 08, 10, 41 98/2 Признан доход по безвозмездно полученным ОС (ежемесячным начислением износа) 98/2 02 Признана выручка по поступившим безвозмездно товарам, МПЗ 98/2 10,41 Установлена сумма недостач по прошлым периодам 73, 94 98/3 Поступили средства в погашение ущерба от недостачи 50, 51, 52 73,94 Признание дохода от платежа по погашению недостачи 98/3 91
Таким образом, суммы с кредита сч. 98 списываются долями по мере принятия выручки по доходам будущих периодов.
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
| Баланс | На 31 12 2020 | На 31 12 2019 |
| Активы | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 786 | 634 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Дебиторская задолженность | 6 | 7 |
| — дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 497 | 465 |
| Баланс | 1283 | 1099 |
| Пассивы | ||
| III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 653 | 534 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 105 | 106 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Доходы будущих периодов | 6 | 5 |
| — доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 525 | 459 |
| Баланс | 1283 | 1099 |
Чистые оборотные активы
Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:
где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; СК — сумма собственного капитала предприятия; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала); КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).
Общее понятие чистых активов
Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).
Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.
Каков минимально возможный размер чистых активов организации, узнайте в Готовом решении от КонсультантПлюс. Доступ можно получить совершенно бесплатно.
Анализ стоимости чистых активов
Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.
Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.
Чистые активы необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.
Чистые активы крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. Они должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда активы могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а показатель чистых активов отрицательный, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.
Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также их увеличение производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.
В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.
Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2019-2020 (формула)
Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок расчета чистых активов.
В чем отличие этого порядка от того, который действовал ранее, читайте в материале «Утвержден новый порядок расчета чистых активов».
Он действителен для компаний следующих форм собственности:
- акционерных обществ (публичных и непубличных);
- обществ с ограниченной ответственностью;
- государственных и муниципальных унитарных предприятий;
- кооперативов (производственных и жилищных накопительных);
- хозяйственных партнерств.
Где взять данные для расчета чистых активов
Чтобы рассчитать величину чистых активов, вам нужно для начала составить бухгалтерский баланс (п. 2 ст. 30 Закона № 14-ФЗ). То есть «упрощенцы» могут сделать такой расчет только по итогам финансового года. Это следует из Порядка оценки чистых активов, который утвержден приказом от 29.01.2003 Минфина России № 10н и ФКЦБ № 03-6/пз (далее — Порядок). Данный документ разработан для акционерных обществ, но обществам с ограниченной ответственностью тоже нужно им руководствоваться, поскольку пока для них не принят собственный нормативный документ (письма Минфина России от 13.05.2010 № 030306/1/329 и от 07.12.2009 № 03-03-06/1/791).
В состав активов, принимаемых к расчету, полностью включите внеоборотные активы, которые у вас отражены в разделе Iбаланса (код строки 1100). А также оборотные активы, которые вы отразили в разделе II баланса (код строки 1200), за вычетом дебиторской задолженности по вкладам в уставный капитал — дебетовое сальдо счета 75 субсчета «Расчеты по вкладам в уставный капитал». Также вычтите размер собственной доли компании, то есть дебетовый оборот счета 81 «Собственные акции (доли)». Такое правило следует изпункта 3 Порядка.
В пассивы, принимаемые к расчету, включите долгосрочные и краткосрочные обязательства, которые отражены в разделахIV (код строки 1400) и V (код строки 1500). При этом вычтите из суммы по строке «Итого по разделу V» (код 1500) данные строки «Доходы будущих периодов» (код 1530). Такие правила приведены в пункте 4 Порядка.
Как уравнять чистые активы и уставный капитал
В соответствии со статьей 90 ГК РФ, если размер чистых активов меньше уставного капитала, их величины нужно уравнять. Есть два способа для этого:
Уменьшение уставного капитала требует внесения изменений в устав и их государственной регистрации. К тому же если чистые активы окажутся меньше минимально допустимой величины уставного капитала, сравнять их суммы через уменьшение размера уставного капитала невозможно.
Поэтому придется увеличивать чистые активы. А это можно сделать тоже двумя путями.
Первый – это внесение собственниками денег или имущества в общество. В этом случае эти средства будут отнесены к прочим доходам. Это приведет к увеличению нераспределенной прибыли и, соответственно, чистых активов.
А если у учредителей нет такой возможности?
В результате дооценки первоначальная стоимость объектов будет приведена в соответствие с их рыночной стоимостью. Правда, пересчитывается и сумма начисленной амортизации. Но в любом случае результаты окажут влияние на величину собственного капитала. Вовремя проведенная дооценка сможет улучшить финансовые показатели фирмы и отвести (хотя бы на время) угрозу ликвидации.